EP581 | 🫏 — 2025-08-06
本集主要市場話題
- Palmer Luckey（Anduril 創辦人）近日訪臺演說心得：獨裁者言論要當真、地緣政治風險、以及美臺應加速建立「非中供應鏈」。
- 台灣科技業內鬼／專家會議抓人事件延燒，其中台積電疑似有 2 奈米機密資料外洩事件，牽涉東京威力科創（TEL）員工，並延伸討論可能的嫌疑對象。
- 無人機、軍工類股這波行情的延續與產業面觀察（他提到最早是烏克蘭「蜘蛛網行動」後開始注意這個趨勢）。
- 大盤指數結構的觀察：若鴻海股價走高、台積電與聯發科同步表態，指數有機會挑戰三萬點（回應聽眾留言的觀察，非投資建議）。
- 聽眾 QA 涉及多個投資操作面問題：如何判斷個股破底原因、是否會被市場「神人」言論影響、族群輪動快時的因應策略、錯過噴出族群是否追高。
- 車用相關與軟體／硬體持股配置的近況分享。
謝孟恭的觀點與看法
- 認同 Palmer Luckey「武裝到牙齒」的論述，認為唯有讓對手畏懼決定性的軍事劣勢才能避免被侵略，並將此邏輯類比到現實生活中「弱者才會被霸凌」。
- 支持台灣與美國持續建立非中供應鏈，尤其是半導體、軍武等高敏感領域，認為若台灣能在這波供應鏈重組中卡到位置，會有不錯的機會，但強調這不只是為了台灣、也符合美國自身對抗中國的戰略利益。
- 對 Anduril 挑選產品的四項準則（是否解決五角大廈最高優先需求、是否符合國會關注重點、市場上是否還沒有夠好的解方、團隊是否有能力做好）印象深刻，認為這套邏輯也能應用在一般人的工作方法上。
- 針對台積電疑似資料外洩事件，他強調目前無法確定幕後是誰（不排除日、韓、中相關公司），呼籲若手上持有牽涉其中的個股要提早考慮避險，因為一旦坐實、賠償金額或被迫讓出的股份可能非常龐大。
- 也提醒聽眾（尤其科技業人士）目前公司內部監控機制已經很嚴密（跨權限瀏覽會被系統標記、短時間內翻閱資料過快也會被盯上），建議盡量不要再參加所謂的「專家會議」。
- 坦言自己這波在裝置股、板材等類股的加碼動作「做得不好」，原因是心態上一直期待有拉回可以加槓桿，結果反而追不上去，操作積極度不足。
- 分享個人選股與部位管理原則：不主張固定持股檔數的「絕對答案」，能照顧幾檔要看個人對標的熟悉程度；他自己是「廣撒」但每個族群大概布局 3–4 檔。
- 對於市場上的「神人」／強者言論，他表示自己現在比較不會被牽著走，會尊重但保留自己的判斷，因為每個人都有自己擅長與不擅長的階段，強者也可能「輪掉」。
- 針對錯過噴出族群是否追高：如果是自己長期研究、且過去持有過但因等待拉回而部位偏小的標的，即使漲了 15%–20% 他仍會追，但認為已經買不回原本該有的部位大小，這是必須付出的代價。
提到的產業與個股（僅他明確點名）
- 台積電（TSMC）：本集討論 2 奈米機密資料疑似外洩事件的核心公司，他建議持有相關個股者留意風險、提早避險。
- 東京威力科創（TEL）：疑涉入資料外洩案的員工所屬公司，同時也是台積電的設備供應商。
- Rapidus：因對外宣稱在先進製程有所突破，被部分人猜測為潛在嫌疑對象，但他認為證據不足，可能只是被穿鑿附會。
- Intel：作為類比提到，指出半導體公司常會對外宣稱技術領先以吸引投資與政府補助，不代表真有竊取資料的行為。
- Tesla：他目前持續關注的車用相關標的，主要著眼於 Optimus 機器人與 RoboTaxi 業務。
- ON Semiconductor（ON）、STMicroelectronics（STM）：他表示幾年前曾關注這類車用半導體，這一波沒有追蹤也沒有操作。
- 鴻海（Hon Hai）：聽眾提問若股價上攻 300 元的看法，他回應這是對大盤指數結構的觀察（若鴻海接力表態、台積電與聯發科同步甦醒，指數有機會挑戰三萬點），並非投資建議。
- 聯發科（發哥）：與台積電同列為觀察大盤是否能挑戰三萬點的權值股指標。
- 軟體持股：Pantheon、Cloudflare、Confluent、Crossstrike（以上四個名稱均為逐字稿原文照錄，其中 Pantheon、Crossstrike 依上下文可能為聽打誤植，惟依規定不做腦補改寫）；另外他把 Apple 也歸類為「類軟體股」。他表示目前持股中 Apple 與 Confluent 表現較弱，其餘表現良好。
- 硬體新關注方向：BizLink、Credo，以及「Extra Labs」（逐字稿原文如此，具體公司名稱無法確認，不做猜測改寫）。他將這類連接器、線材、高速傳輸相關公司形容為「配角」性質，非主流白馬股，但近期成長性吸引他的目光。
一句話總結
本集以 Palmer Luckey 訪臺演說延伸出的地緣政治／去中供應鏈觀察，以及台積電疑似 2 奈米資料外洩風波為主軸，謝孟恭並坦言這波裝置股操作不夠積極，同時分享了自己選股與部位管理的原則。