EP31 | 原油寶 時力基本薪資 中國 Steam — 2020-04-29

本集主要市場話題

  • 中國原油寶事件:WTI原油期貨結算跌到負值,中國銀行轉倉過慢導致投資人「超額損失」,引發維權爭議。
  • 時代力量提出將基本薪資拉高到3萬1(預計2024年達成)的政策爭議。
  • 完美世界Steam:中國即將出現只有中國玩家可用的專屬遊戲伺服器。
  • Gap流血出清:疫情衝擊服飾零售業,Gap用5折到75折出清庫存並讓8萬員工停薪。
  • 疫情下股市持續上漲、實體經濟很慘的落差,以及「順勢而為」的交易心態。

謝孟恭的觀點與看法

  • 中國原油寶事件他認為是中國銀行在甩鍋:轉倉速度比其他銀行慢很多,硬拖到最後一天才轉倉,又用結算前一天的最低價(-37.63)幫散戶平倉,導致許多中國散戶發生「超額損失」;他直言「我覺得這邊有鬼」,認為中國銀行一開始想把責任推給CME(芝加哥商品交易所)改規則,但CME只是忠實反映市場實況,規則15號就已公布,銀行早該轉倉。他也提到因為參與人數太多,中國政府這次可能較難直接壓下去。
  • 他提醒聽眾不要把政治立場、政黨認同帶進交易判斷,認為這種「把政治人物當神拜」的心態在交易上非常危險。
  • 對時代力量將基本薪資拉到3萬1的政見,他認為不可行,引用韓國文在寅(左派功能路線)拉高基本薪資後失敗收場的案例,主張硬拉基本薪資不會讓大家一起變有錢,反而可能造成通貨膨脹(老闆調漲售價轉嫁成本)或裁員、加班量增加等副作用。
  • 對中國將推出的Steam專屬伺服器持正面看法,認為能把愛開外掛的玩家隔離在自己的伺服器裡,反而讓其他玩家的遊戲體驗變好;若真的推出,他自己也會翻牆去註冊看看。
  • 對Gap評價負面,認為它的衣服品質比起Uniqlo、Zara、H&M等平價快時尚品牌差太多,連他太太都說寧可不買,認為Gap會倒是「活該」。
  • 對於疫情下股市持續上漲、但實體經濟(如航空、郵輪、服飾業)很慘的落差,他提醒「Surprise motherfucker」——市場永遠不會照多數人想的方向走,若大家想法一致反而危險;他認為現在台灣第一季財報/營收漂亮不代表是假的,即使懷疑是急單堆出來的,也不建議貿然逆勢放空,主張順勢而為、不要跟趨勢反著做。
  • 談到個資議題(Zoom資安疑慮、新式身分證),他認為個資外洩是相對的,大家平常用Google、Facebook、Instagram等服務也一樣有個資被拿去精準投放廣告,只是很多人只在特定對象(如與中國有關的Zoom)身上才「高潮」;對新式身分證他表示沒差、樂觀其成。
  • 他表示自己喜歡有個性、敢突破常規的「怪咖」老闆(舉潤泰集團尹衍樑、Elon Musk抽大麻後股價短暫下跌為例),認為真正推動社會進步的是極少數敢開拓新局的強者,而非多數安於現狀的人。

提到的產業與趨勢

  • 原油期貨(WTI):因疫情導致需求崩跌,價格一路下跌、沒有像樣反彈,他認為這才是真實反映疫情對實體經濟衝擊程度的指標。
  • 服飾快時尚產業:Gap(看空,認為品質差、倒閉活該)相對於Uniqlo、Zara、H&M(相對被認可品質較好)。
  • 遊戲產業:中國「完美世界Steam」即將推出中國專屬遊戲伺服器。
  • 5G/電信基礎建設:他認為5G普及是必然趨勢,並點名自己喜歡的族群是CCL(銅箔基板)與PCB(印刷電路板)族群,理由是5G基地台數量會比4G多至少一倍、且板的密度也要提高,兩者疊加使銅箔基板/PCB用量大增;但提醒許多5G概念股已經漲得很高,不要追高,且台灣許多5G ETF編列時間落後(lag),不宜追高進場。
  • 數位貨幣:Libra(Facebook推出的數位貨幣),他認為有機會成功,因為Facebook是「世界巨獸」、遊說能力強,但目前卡在監管問題,長期數位貨幣應該會有一片天,但具體怎麼發展看不準。
  • 潤泰集團(潤泰全、潤泰新):他表示自己每年會定期買進潤泰全、潤泰新,對創辦人尹衍樑的作風看法正面。

提問箱 QA 回應(僅列與市場/產業/個股相關的提問)

  • 樸旭俊(高雄)問電子五哥是否為穩定的投資標的。孟恭回應:電子五哥是過時概念,不同時期版本成員不一(如廣達、鴻海、仁寶、明基/緯創、華碩等組合),媒體愛把公司捆綁分類但裡面強弱程度差很多(比喻樂團只有主唱知名,其他團員沒人記得),建議還是要挑選個別標的,不要因為「五哥」稱號就當成整體穩定的投資標的。
  • 高雄某女中高醫生問(1)最早接觸財經的心態、如何入門財經,(2)國內儲蓄險是垃圾,若把閒錢配置在國外儲蓄險如何。孟恭回應:(1)沒有標準答案,建議找自己喜歡的財經媒體/雜誌當依憑,講對的深入研究、講錯的當警惕,逐步拓展資訊管道;(2)投資海外前要先想清楚萬一自己過世,家人是否知道如何把錢拿回來、以及會被課遺產稅的問題,另外也要注意匯差/匯損風險。
  • Cony問特別股和普通股認股是什麼、認股有什麼好處。孟恭回應:特別股清償順位通常優先於普通股,利息表現也常不錯(有點像高利貸),但好壞仍要看個別公司狀況,現股爛的公司特別股通常也爛,股市裡沒有一概而論的答案。
  • 同一則留言(提及「驚奇四超人」)問某公司(逐字稿記為「男子店」,語意不明)有一位純股族股東買到成為第七位董事候選人的看法。孟恭回應:那人其實不算一般散戶股東,自己有開投資公司;能買到成為董事候選人是件浪漫的事,他已在股癌貼文呼籲聽眾投票支持,希望看到這種「很瘋」的事發生;但也提醒一般人不要為了說服自己攤平而跟股票談戀愛,除非真的很了解該標的。
  • SJ問臉書力推的數位貨幣Libra會不會成功。孟恭回應:有機會成功,因為Facebook是世界巨獸、國會遊說能力強,但目前卡在監管問題;長期來看數位貨幣應該會有一片天,但實際怎麼發展看不準。
  • 桃園偏鄉全稱的希望問肺炎讓網路需求增加,會不會成為5G普及的催化劑,台灣科技業是否會成為5G大會山下的漁翁。孟恭回應:網路需求是否真因肺炎增加還有待商榷(例如Netflix訂閱雖大增,但公司自己也保守看待疫後回落),但5G普及一定會發生,且相關股票早就在漲;他自己喜歡的族群是CCL與PCB族群,因5G基地台數量與板密度提高帶動用量倍增,但提醒相關個股很多已經漲得很高,不要追高。
  • 屏東特教老師描述學弟在交友軟體上遇到自稱香港單親媽媽的對象,對方誘導學弟下載一個號稱雙向買賣布蘭特原油現貨都能獲利的交易盤面,並傳來假的獲利畫面。孟恭回應:這就是詐騙,呼應稍早原油寶話題,建議趕快讓對方清醒,若執迷不悟也沒辦法救所有人。
  • 南投吳孟達光頭王問潤泰集團尹衍樑(光頭王)先前因不滿愛車遭刮傷而記兒子大過的舊聞,這種任性老闆會不會影響他對潤泰集團持股比例高的公司的投資看法。孟恭回應:不會,他還是蠻喜歡投資潤泰集團,每年都會定期買一下潤泰全、潤泰新;他覺得有個性、任性的老闆反而好(舉Elon Musk抽大麻後股價短暫下跌的例子),因為真正拉動社會進步的是少數敢突破常規的強者,不會因此改變對潤泰相關股票的投資看法。

觀點變化(對比先前)

考古回填,觀點演變由綜述階段處理

一句話總結

本集謝孟恭拆解中國原油寶讓韭菜血本無歸的來龍去脈,痛批時代力量基本薪資政見不切實際,並提醒在疫情下股市與實體經濟脫鉤的落差裡,交易上仍要順勢而為、別把政治立場帶進判斷。