EP60 | WeChat TikTok 881 — 2020-08-08

本集主要市場話題

  • Podcast 產業現象:眼球中央電視臺(視網膜)空降 Podcast、YouTube 黃標問題、Podcast 去中心化的優缺點
  • 川普對 TikTok(字節跳動)與微信(騰訊)簽署行政命令,禁止美國管轄範圍內個人與實體和兩家公司進行交易,45天後(9月20日)生效
  • 騰訊轉投資相關概念股(騰訊本體、SEA/Garena/蝦皮母公司、虎牙、鬥魚、動視暴雪、Ubisoft、特斯拉)因此事件下跌
  • 左側交易人 vs 右側交易人的策略討論(引用財報狗 Podcast 與訪談來賓艾謝克)

謝孟恭的觀點與看法

  • 視網膜空降到 Apple Podcast 前四五名是非常巨大的優勢,他認為視網膜後來因外界批評而選擇收掉節目是「比較可惜的決定」
  • Podcast 去中心化雖然讓創作者不被單一平臺綁住、不受平臺要挾,但也代表沒有效率;目前只有 Spotify 嘗試對全球創作者分潤,大部分創作者會陷入「十年寒窗」引不起注意的困境
  • 川普用行政命令禁止交易、要求微軟收購 TikTok 全球業務(而非只有美國業務),他認為這帶有「強盜」性質,但也是「以其人之道還治其人之身」,因為中國政府本身也是強盜;字節跳動創辦人張一鳴在中國反而被小粉紅罵「賣國賊」
  • 他認為川普的行政命令未來到法院可能會被判定有問題(過去川普的行政命令有此前例),但若真的生效且解釋權都在川普手上,持有騰訊轉投資相關公司的風險會變大
  • 提醒大家不要在「還沒眼見為憑」的狀況下恐慌拋售持股,心理上要有「提前部署」的準備,但沒有必要「超前部署」先賣股票
  • 他自認是「右側交易人」:創新高當天絕對不賣,創新低當天也絕對不賣,要等趨勢確認後才進出場;左側交易的優點是能吃到快速反彈,但風險是可能越攤越低、越賠越多,他認為左側交易比較適合有經驗的人操作指數型 ETF 或大權值股,買一般個股做左側交易風險較大(如 JCPenney、瑞幸咖啡、赫茲租車都曾破產)

提到的產業與趨勢

  • Podcast 產業:去中心化平臺生態(Google、Spotify、Apple、KKBOX)、YouTube 黃標機制
  • 中美科技/資訊戰:TikTok(字節跳動)、微信(騰訊)遭美國行政命令針對
  • 騰訊轉投資概念股:騰訊本體、SEA(Garena/蝦皮母公司)、虎牙、鬥魚、動視暴雪(Activision Blizzard)、Ubisoft、特斯拉(騰訊持股約5%)——皆因政治事件下跌
  • 遊戲股/ETF:他自組的遊戲 ETF 持有 TTW、EA、ATVI,目前 ATVI 獲利中但他表示不會再追價加碼
  • 雲端產業:提及騰訊雲、阿里雲

本集出現的具體投資建議（歷史紀錄，非現在立場）

  • 騰訊:他認為騰訊是中國的科技巨頭(對應美股尖牙+輝達),轉投資眼光準(特斯拉、遊戲股等表現皆佳),自身在雲端(騰訊雲)佈局也不錯;若騰訊因這次政治事件被殺到夠低的價位,他會考慮撿進。買點判斷是等到「數日沒有創新低」之後才進場,目前(剛創短期新低)屬於左側,他暫不接手。

提問箱 QA 回應（僅列與市場/產業/個股相關的提問）

  • Avengers of Four 問 ETF 投資:股市菜雞資金有限、想投資 ETF 但覺得臺股在高點不知如何入手,也問錢放銀行不運用是否等於賠錢。孟恭回應:不用管高低點,原型 ETF 用定期定額投入就好;長期而言臺股原型 ETF 報酬率保守抓 5-6%,舒服一點可抓到 12%,都比錢放銀行好(銀行利息通常低於約 2% 的通膨,等於變相虧損)。
  • 阿憲教練問黎巴嫩爆炸事件:想聽對黎巴嫩爆炸事件的看法。孟恭回應:是一場悲劇,但對股市沒有影響。
  • (QA 中關於左側投資適合標的的提問)問什麼樣的投資人或標的適合左側投資策略。孟恭回應:左側投資比較適合倒閉風險小的標的,例如指數型 ETF(臺股 0050、00620,美股 VOO、SPY、VTI)或大權值股;買一般個股做左側投資風險較大。
  • 點陣圖雷問零股交易與美股券商:資金要分批進場只能買零股,詢問零股買賣注意事項,並提到已知癌大不推薦 eToro,想問完全沒碰過美股的菜雞該開哪一家券商。孟恭回應:臺股預計在今年 10、11 月底也會推出盤中零股交易,他認為零股交易是必然趨勢,對資金小、需要分批布局策略的人很重要(逐字稿中未提及具體美股券商推薦)。
  • Thunder Slots 問產業研究深度:提到 EP59 分析軍工股時對各廠商接單、營收佔比等細節相當熟悉,想問是否要研究到這麼詳細才適合進場,還是基本了解即可。孟恭回應:不需要像他這麼 hardcore;一般人只要知道現在紅什麼產業(如軍工 ETF、雲端 ETF)即可,沒時間研究的話買指數型 ETF 反而能提高勝率;他自己則會從 ETF(如 ARK 的成分股)中挑出喜歡的標的自組一個 ETF。

觀點變化（對比先前）

考古回填，觀點演變由綜述階段處理

一句話總結

本集聚焦川普簽署行政命令禁止 TikTok、微信交易對騰訊轉投資概念股的衝擊,謝孟恭雖提醒持股人要提高警覺,但強調眼見為憑、不恐慌拋售,並表態若騰訊被政治事件殺到夠低價位會考慮撿進。