EP427 | 🥽 — 2024-02-14

本集主要市場話題

  • 本集主軸是謝孟恭實測開箱 Apple Vision Pro 的心得,並延伸討論 VR/AR/MR 頭戴式裝置產業的競爭態勢(Apple Vision Pro vs Meta Quest)。
  • 開場另聊了新年假期心情、歐洲/日本旅遊見聞、通膨對海外旅遊消費的影響等生活話題,非市場核心內容。

謝孟恭的觀點與看法

  • 對 Vision Pro 的整體評測:非常喜歡,認為若完全不考慮價格,Vision Pro 是「一臺很棒的電影機跟工作事務機」,See-through 品質、手勢辨識與眼球追蹤的反應速度都優於 Meta Quest,關鍵在於蘋果的 R1 感測晶片表現極佳、幾乎零延遲。
  • 但若考慮價格與遊戲性,Meta Quest(Oculus)仍較有優勢:Quest 售價僅約 1 萬多元(Vision Pro 約 13 萬多),遊戲內容與操作(把手輔助揮舞)更適合遊戲場景,且外界對 VR 裝置的情色內容使用需求也是 Quest 較強的驅動因素之一。
  • 認為 Vision Pro 與 Meta Quest 目前並非直接競爭關係(價格級距差太多無法比較),但 Vision Pro 的推出反而可能墊高消費者對 VR 的興趣與 Hype,進而帶動 Meta Quest 銷量成長。
  • 認為目前網路上許多開箱影片呈現的清晰畫面是「上傳影片後畫質變好」的錯覺,實際配戴 Vision Pro 看到的 See-through 畫面仍有明顯顆粒與雜訊,不建議把 Vision Pro 帶出門在街上使用。
  • 產業趨勢判斷:VR/MR 裝置目前偏重、體驗仍有限制,但預期未來會像手機、筆電一樣逐漸輕薄化,最終可能取代現在多螢幕辦公、甚至部分手機/筆電的使用情境,成為「下一代運算裝置」(Special Computing 概念)。
  • 對槓桿型 ETF(正2等)的一貫看法:漲時賺得快、跌時也賠得快,是雙面刃,他不主動推薦槓桿商品,但若對台股有信仰、想買正2類商品,他也不會阻止,只提醒要有資產配置觀念。
  • 台指期近月 vs 遠月的操作偏好:他自己選擇買進近月、每月轉倉,因為波動大時近月轉倉有機會吃到額外的價差/點數,長期拉長來看近月與遠月報酬可能差不多,但他認為近月操作上較有優勢。

提到的產業與趨勢

  • VR/AR/MR 頭戴式裝置產業:比較 Apple Vision Pro 與 Meta(Oculus)Quest 系列,認為兩者現階段分屬不同使用情境(蘋果偏辦公+影音娛樂,Meta 偏遊戲與成人內容娛樂向),點名 Apple、Meta/Oculus、Qualcomm(高通)。
  • 感測晶片(R1 晶片式的感測融合晶片):認為這類晶片是決定 VR 裝置體驗差距的技術關鍵,推測未來高通(Qualcomm)或 Meta 可能會自行研發類似晶片,提及「短期上可能會想去注意一些傳輸晶片的廠商」,屬於產業層面的觀察與留意方向,並非針對特定個股的買賣建議。
  • 全球通膨(2020 年疫情後)對海外旅遊消費的影響:歐美旅遊費用、服務費、小費大幅上漲,過去「花錢買舒適/避開人潮」的做法現在因為更多人負擔得起而效果變差,屬生活消費觀察,非個股相關內容。

提問箱 QA 回應(僅列與市場/產業/個股相關的提問)

  • 網友(CTCAFE/小蟹)問:近期某標的持續大漲,財報公布後會修正還是持續噴出(逐字稿未明確點名是哪一檔標的)。孟恭回應:這是未知數,他自己的原則是「財報前加碼通常會崩」,但這次他沒有要在財報前加碼,所以不確定,但推測應該會持續往上噴。
  • 網友(4點44)問:若只能推薦一本能搞懂股票技術面知識的書,會是哪一本。孟恭回應:市面上技術分析書太多,沒有一本書看完就能穩定發大財,但建議可以先從 Google「酒田戰法」入門,免費了解古人如何用價格、線圖推算趨勢的智慧,但不要入戲過深。
  • 網友(Yaris多德)問:最近開始定期定額買進 0050 槓桿型 ETF,策略上跟定期定額 0050 有什麼不同。孟恭回應:若是要定期定額買槓桿商品,不需要來問他要信心加持;他對槓桿商品的評價一貫是雙面刃,漲跌都會很痛,行情好時大家搶著問、行情差時就跑出來罵,若真的對台灣有信仰要買正2類商品他不會阻止,但要有資產配置的觀念。
  • 網友問:若要靠買大盤台指期參與大盤,建議買進月並每月轉倉,還是直接買遠月?孟恭回應:他自己選擇買進月,因為進月遇到行情波動大時有機會吃到額外的價差/點數,拉長來看近月與遠月報酬可能差不多,但他認為近月操作上比較有優勢；另被問到收入來源比例,孟恭表示主要有股票收入、節目收入、投資生意收入及演講/出席收入等,不特別去計算比例,行情不好時股票收入占比會降低(如 2022 年股票是賠錢的,2023、2024 年股票收入則變得非常大)。

觀點變化(對比先前)

考古回填,觀點演變由綜述階段處理

一句話總結

本集謝孟恭以實測 Apple Vision Pro 的心得為主軸,認為若不考慮價格它體驗全面超越 Meta Quest,但價格昂貴且未來 VR/MR 裝置終將走向輕薄化並成為主流運算裝置,同時在 QA 中重申槓桿 ETF 是雙面刃、偏好台指期買進月操作的一貫立場。