EP39 | SpaceX 今晚射火箭 podcast起飛 — 2020-05-27

本集主要市場話題

  • Podcast 產業快速成長:股癌本身業配(緬豆腐)成績從3月百萬級跳到5月四百多萬,廣告價格連續調漲;Spotify 重金簽下 Joe Rogan,帶動整體 Podcast 市場關注度。
  • 大同經營權鬥爭:黃國昌將於6月30日股東會參選獨立董事,牽動大同、王光祥(中資爭議)等派系角力。
  • SpaceX 與 NASA 合作,Crew Dragon 首次由美國本土送太空人上國際太空站,帶出 NASA 新的 Artemis 重返月球計畫,以及 Virgin Galactic、Blue Origin 的商業太空旅行進展。
  • Q&A:買房計畫、基金研究員/經理人前景、假資訊辨識、口罩解禁概念股、元大原油正二、投資LINE群詐騙、0050定期定額 vs 擇時進場等。

謝孟恭的觀點與看法

  • 對負評/惡意留言採取「不回應」態度,認為多數聽眾是喜歡自己才會來聽,少數「受虐傾向」的負評者不值得花心力回應。
  • 鼓勵股東積極參與公司治理(不管是大同還是任何持股公司),認為即使無法到場也可線上投票,能藉此了解公司現況與未來規劃,學到更多東西。
  • 對黃國昌參選大同獨董一事抱持「高度讚賞」與樂觀看待,認為他過去兩次介入大同相關事件(查中資、查華映)都值得肯定,不認同「非市場派即公司派」的二元立場論。
  • 認為 Podcast 產業今年(2020)因 Spotify 收購潮、簽下 Joe Rogan 等大新聞而快速出圈,是創作者進場的好時機,強調「時機」比「能力」更關鍵。
  • 對房地產抱持「難崩盤」看法:認為房價相對其他投資標的穩定,买不起市中心可以往外圍买,台灣老年化社會下,老年人口的居住需求仍會支撐租屋市場。
  • 認為基金研究員與基金經理人在台灣會是「夕陽產業」,原因是台灣缺乏美式對沖基金經理人可公開曝光(如13F揭露)的成熟生態,加上主動投資資金持續往被動式ETF移動。
  • 對假資訊辨識的建議是「不要搶快」,資訊在新聞延燒幾天後通常會沉澱出真相,不要看到單一新聞就立刻調整持股。
  • 對投資判斷「看對看錯」的方法論:以股價走勢/市場資金動向為依歸,而非單純相信自己對產業故事的判斷是否正確。
  • 對政治/宗教立場分手議題的看法:政治、宗教這類無法用「成效」論輸贏的議題,不該用來評斷對錯,也不值得因此與家人朋友撕破臉。
  • 對0050等被動投資ETF的看法:被動投資的核心精神是把人為判斷(包含擇時)降到最低,定期定額长期下來成本會被拉平,是可行策略,但沒有絕對「聖杯」做法。

提到的產業與趨勢

  • Podcast 產業:引用緬豆腐業配業績成長、Spotify 收購 Anchor 等新創並簽下 Joe Rogan,認為2020年是產業快速成長、商業模式被驗證的關鍵年。
  • 大同(公司治理/經營權之爭)、友訊(D-Link,委託書收購爭議)作為公司治理案例被提及,未給出投資態度。
  • 太空產業:SpaceX(可回收火箭、與NASA合作送太空人上ISS)、NASA Artemis重返月球計畫(預計2024年)、Virgin Galactic(太空旅行,股票代號逐字稿讀作SPSE,於紐約證交所掛牌)、Blue Origin(創辦人Jeff Bezos,太空船名稱Shepard)。
  • 房地產產業:提及房價相對穩定,老年化社會下租屋需求仍在。
  • 基金/資產管理產業:主動投資基金經理人、研究員被歸類為「夕陽產業」,資金持續流向被動式ETF。
  • 元大原油正二(QA中被聽眾提及,謝孟恭重申其看法)。
  • 元太科技(逐字稿轉錄為「原泰/原態」,電子紙相關公司,作為QA裡「看對看錯」的舉例)。
  • 醫療用品/口罩出口解禁題材(QA被問及,未點名個股)。

本集出現的具體投資建議（歷史紀錄，非現在立場）

  • Virgin Galactic(股票代號逐字稿讀作SPSE,紐約證交所掛牌):謝孟恭指出當時股價約16美元、近日上漲6%,公司計畫2023年起每32小時可送一批遊客上太空,太空旅行票價目前25萬美元、創辦人預期未來可降至4-5萬美元,認為門檻會逐漸降低,並建議「有點太空夢的會不會想考慮一下他的股票呢?或許你可以研究看看」。
  • 元大原油正二(QA回應):謝孟恭重申此標的「不會彈」——原油暴力反彈時原油正二卻不會等比例上漲,稱其為「騙人的標的」,並肯定聽眾當初沒有聽信「原油正二」買進是「萬幸」。

提問箱 QA 回應（僅列與市場/產業/個股相關的提問）

  • user is me問年輕人買房計畫:年輕人該如何規劃買房、租屋與購屋如何比較。孟恭回應:若放棄買房目標,生活會寬裕很多;若堅持買房,只要房貸不影響生活品質即可入手,認為房地產相對其他標的穩定、難崩盤,買不起市中心可往外圍買,或選擇長期租屋,老年化社會下租屋需求仍在。
  • Yaya Bao問基金研究人員與基金經理人這兩個職業的好壞:孟恭回應這兩個職業會是「夕陽產業」,除非台灣發展出像美國那樣成熟、透明(如13F揭露)的對沖基金生態,否則在主動投資持續讓位給被動ETF的趨勢下會越來越難賺錢、人才會越來越少。
  • Tagger0831問如何搜尋資訊很快、如何判斷資訊不是假的:孟恭回應假資訊氾濫的原因是大家搶快,建議不要搶快、讓新聞延燒幾天等真相沉澱,也提到之前在台積電那集講過不要看到新聞就馬上調整持股;搜尋資訊建議善用Google、多語言能力有幫助。
  • 台中市民眾、胖摳波摳胖愛潑潑、高雄蔡吉他問醫療用品/口罩6月1日解禁後相關個股是否看好:孟恭回應「party is over」,認為疫情恐慌已經退去,他個人「連看都不會看」,不認為解禁後會對相關廠商帶來巨大獲利或炒作題材,反而覺得是「準備出貨」的訊號(未點名個股)。
  • 台中浪漫Duke問台股波動大時如何抓停損停利、判斷看對看錯:孟恭回應以股價走勢/市場資金流向作依歸,舉元大原油正二為反例(如上「具體投資建議」),也以元太科技電子紙故事說明「一個人看對沒有用,還是要看市場買不買單」的判斷邏輯。
  • Tim85036問投資LINE群的看法:孟恭回應這類LINE群大部分都是騙人的,建議不要加入,並提及自己也在經營一個嚴格禁止收費的Telegram社團作為社會實驗對照組。
  • 五星主廚問0050這類ETF是否不需要看高低點、直接進場即可:孟恭回應被動投資的核心精神是把人為判斷(含擇時)降到最低,定期定額長期下來成本會被平均化,是可行策略,但沒有絕對「聖杯」,能判斷高低點的人仍可以選擇擇時進場。

觀點變化（對比先前）

考古回填，觀點演變由綜述階段處理

一句話總結

本集謝孟恭談 Podcast 產業隨 Spotify 簽下 Joe Rogan 而快速成長、大同經營權因黃國昌參選獨董再掀話題,並深入介紹 SpaceX 與 NASA 合作重返太空背後的商業意涵,QA則涵蓋買房、基金經理人前景、假資訊辨識與ETF投資策略等市場相關提問。